Um grupo de cientistas dedicados ao estudo do paranormal desenvolveu uma máquina que pode induzir um paciente com habilidades psíquicas a um estado de sonho, ligando-o a um objeto maligno ou amaldiçoado.
O Projeto Nightmares é responsável por investigar esses objetos, descobrir a história por trás deles e acabar com o mal que eles personificam.
Na primeira parcela do jogo, abordaremos o caso de Henrietta Kedward. Um brinquedo com um passado sombrio nos proporciona uma conexão com essa velha maliciosa; aproveitando essa conexão, nos encontraremos em um pesadelo ambientado durante sua vida, cercado de terror e mistério.
Cada vez que você joga, Project Nightmares será diferente. O jogo foi projetado para que a experiência de jogá-lo mude constantemente; além do enredo envolvente, o jogador nunca saberá o que vai acontecer a seguir.